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Fórmulas para obtener financiación

Las empresas necesitadas de fuentes de financiación externa podrán recurrir a los fondos de titulización del Estado que avalaron durante el año 2000 hasta 550.000 millones de pesetas, junto a los 400.000 de la línea Pyme del ICO.

19/04/2001 CEIN

¿A qué fuentes de financiación puede recurrir una empresa?

Existen diferentes figuras legales que establecen condiciones concretas, pero en todas ellas se establecen unas exigencias de reembolso de las cantidades prestadas, sin permitir retrasos en los pagos, sobre todo cuando se trata de entidades financieras.

Entre estas fuentes de financiación una empresa puede recurrir a las siguientes:

- Aval: Consiste en una garantía de pago de un título que por lo general suele ser una letra, cheque o pagaré. Existe una persona que garantiza el pago, el avalista. En caso de que el avalado no pague el avalista deberá hacer frente a ese compromiso. Este medio de obtener financiación no tiene costes dada su sencillez.

- Prenda: El beneficiario del préstamo se compromete a depositar un objeto que garantice la devolución de la cantidad prestada. En caso de que no se cumpla con la obligación el acreedor podrá exigir la venta del objeto para cobrarse el importe. Cuando el objeto en prenda no sale del poder del deudor se trata de una prenda sin desplazamiento y si es el acreedor el que lo tiene en su poder se trata de una prenda con desplazamiento. Únicamente los frutos, las cosechas, animales, mercaderías, materias primas almacenadas, máquinas identificables por número de serie, colecciones de esculturas, libros, porcelanas y joyas pueden ser objeto de prenda sin desplazamiento. La prenda sin desplazamiento se inscribe en el Registro de Hipoteca Mobiliaria y los gastos son similares a los de la hipoteca inmobiliaria. En caso de que no haya desplazamiento los únicos costes son los del notario y el abogado.

- Hipoteca mobiliaria: Es de especial interés para los empresarios, ya que puede constituirse en garantía de cuentas de crédito, títulos valores o préstamos de dinero. Los costes son parecidos a los de la hipoteca inmobiliaria. Son necesarias escrituras ante notario, inscripción registral y valoración de los bienes hipotecados. Cuanto menor sea el valor del objeto menores serán los gastos.

- Hipoteca inmobiliaria: Recae sobre un inmueble y permanece unida a éste hasta el momento en que se pague la deuda. Habitualmente es el propio deudor el que constituye la hipoteca sobre un inmueble de su propiedad, pero también puede que un tercero hipoteque un bien suyo para que el préstamo le sea concedido a otra persona. Se pueden establecer tantas hipotecas como se desee siempre que no superen el valor del inmueble. En caso de impago cobrarán los deudores en función de la antigüedad de la deuda, cobrando antes aquél que tenga la deuda más antigua. Ha de constar en escritura pública y se ha de inscribir en el Registro de la Propiedad. Existen costes de notaría, registro, gestoría, valoración de la finca e impuestos.

- Préstamo mercantil: Consiste en una entrega de dinero condicionada al pago de unos intereses y a la devolución de la cantidad recibida.

- Afianzamiento: Consiste en la garantía de un tercero acerca de que el deudor va a cumplir con sus obligaciones, comprometiendo sus bienes en esa garantía. Los costes serán los de los abogados encargados de redactar el contrato.

- Descuento de efectos: Es el adelanto del cobro de una letra, cheque o pagaré por parte de la entidad financiera al tenedor de los títulos. Si llegado el momento del cobro este no se hiciera efectivo se procederá a la devolución del importe a la entidad. Este tipo de operaciones lleva consigo unas comisiones.

En cualquier caso, antes de elegir una determinada fuente de financiación es necesario recabar el asesoramiento necesario.

Además, en el 2000 se incrementaron las posibilidades que las pequeñas y medianas empresas tienen para obtener financiación a través de los nuevos fondos de titulización. Estos fondos constituyen un nuevo instrumento que tiene como finalidad facilitar el acceso a los créditos de entidades financieras para las empresas españolas.

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